Реклама

Реклама

Яндекс.Метрика

Страховые компании


«Необходимость страховых обществ осознавалась у нас давно, но лишь за последние 10 или 12 лет число их увеличилось» — писал И. Гейлер в 1871 г. «С устройством железных дорог и с развитием промышленности потребность в обеспечении имуществ... усиливается год от году».
До 1867 г. в России существовало только пять страховых обществ, затем их количество начало расти — с 1867 по 1874 гг. было учреждено семь новых страховых компаний. Всеми этими обществами было собрано страховых премий 5,5 млн руб. в 1868 г., 7,7 млн в 1869 г., 8,8 млн руб. в 1870 г., 10,8 млн руб. в 1871 г., 11,8 млн в 1872 г., 14,6 млн в 1873 г. «За пять лет сбор страховых премий более чем удвоился», так как «страховое акционерное дело чрезвычайно выгодно в России». Прибыльность операций страховых компаний была связана с тем, что они «ведут кроме страхования операции по процентным бумагам, в которых хранится весь облигационный капитал», за счет этого принося «помимо страховых операций прибыль по меньшей мере в 5,5%».
По данным 1898 г., в Российской империи действовало 19 страховых компаний, большинство из них занималось страхованием в различных отраслях и лишь 5 специализировались в одной. Общий объем собранных за год страховых премий достиг в 1896 г. 68,448 млн руб., в 1897 г. — 76,238 млн, в 1898 г. — 84,796 млн Из них страхование жизни составляло 8,874 млн (13%) в 1896 г., 10,248 млн (13,4%) в 1897 г., 11,720 млн (13,8%) в 1898 г. «Собственно страховые операции (главным образом по страхованию от огня) были настолько убыточны за последние годы, что поглотили не только большую часть полученных доходов... но и повлияли на уменьшение запасных капиталов», из которых некоторые общества сделали «крупные заимствования... для выдачи дивидендов». Сами по себе страховые операции принесли в 1897 и в 1898 гг. убытки в 1,835 млн и 1,625 млн руб., но прибыль от инвестирования капиталов в ценные бумаги дала возможность страховым обществам выдавать своим акционерами достаточно высокие дивиденды в 1896, 1897 и 1898 гг. - 22,6, 20 и 36% («Надежда»), 22,5, 18, 15% - 1-е российское страховое общество, 25, 19, 17,5% — Московское страховое общество, 19, 19, 21,7% — Русский Ллойд, 22, 16, 17% — Северное страховое общество. Основным источником дохода страховых компаний была прибыль от инвестирования капиталов в ценные бумаги, и эти «доходы с капиталов» составили 3,027 млн руб. в 1896 г., 3,098 млн в 1897 г, 2,645 млн в 1898 г.
Большая часть российских страховых компаний XIX века специализировалась на страховании имущества, а в странах с развитыми рынками финансовых услуг преобладало страхование жизни, позволяющее страховым компаниям совершать долгосрочные инвестиции в ценные бумаги. Так, в Англии, где рынок финансовых услуг был более всего развит, одним из крупнейших инвесторов на рынке ценных бумаг была страховая компания «Standard Life». Ho в России «дело страхования жизни находится... на самой низкой степени развития», значительно отстав от страхования «капиталов и доходов».
Даже в началу XX в. «в среде русского интеллигентного общества страхование жизни и капиталов распространено весьма мало. Вследствие этого сплошь и рядом приходится видеть случаи, что целая семья, живущая безбедно и даже с некоторым комфортом... после внезапной смерти своего... кормильца вдруг оказывается совершенно ничем не обеспеченной и... впадает в нищету». Основной причиной «малого распространения у нас операций страхования жизни и капиталов являются два обстоятельства: с одной стороны, незнакомство большинства нашего общества с самой сущностью страхования жизни и капиталов, а с другой стороны — недоверие к частным акционерным страховым обществам и обременительность предъявляемых ими требований». Такое недоверие «к прочности страховых обществ и значительности взимаемых ими премий... способно парализовать (и парализует на деле) развитие страхования жизни и капиталов».
Страхование жизни начало развиваться лишь с конца XIX в., когда компании «Жизнь» и «Россия» стали специализироваться на этом виде страхования. Среди компаний, занимавшихся страхованием жизни, популярным был российский филиал основанной в 1859 г. в Нью-Йорке с капиталом 10 тыс. долларов компании «Equitable Life Assurance society of the United States, New York». В России «Американское общество страхования жизни “Эквитебль”» начало действовать с 5 сентября 1890 г. с резервным фондом 7,908 млн руб.
Особенно быстро сеть страховых компаний развивалась перед Первой мировой войной. В 1912 г. договоров страхования жизни было заключено на 132,1 млн руб. (0,65% ВВП) российскими компаниями, и на 24,6 млн (0,12% ВВП) — иностранными. Договоров страхования капиталов было заключено на 146,8 млн руб. (0,72% ВВП) российскими и на 26,2 млн руб. (0,13% ВВП) — иностранными компаниями (всего на 172,9 млн руб., 0,85% ВВП — на 7,7 млн больше, чем в 1911 г.). Чтобы оценить масштабы этих операций, отметим, что в 2007 г. отношение активов российских страховых компаний к ВВП было равно 0,10%; в 2008 г. — 0,13%.
«Положение о надзоре за деятельностью страховых обществ и учреждений», определявшее минимальный размер акционерного капитала (500 тыс. руб.) для проведения страховых операций было утверждено 6 июня 1894 г. До покрытия организационных расходов общество имело право выплачивать дивиденды на общую сумму не более 6% от основного капитала, а до достижения размера запасного капитала 1/3 основного — не более 7%.
Согласно п. 20 устава Общества русского перестрахования, «основной капитал общества помещается в русских государственных и гарантированных правительством процентных ценных бумагах и хранится в кассе общества, в Государственном банке или же в частных кредитных учреждениях... другие суммы общества, не требующие безотлагательного употребления, могут быть также обращаемы в вышеуказанные бумаги... половина сих сумм может быть обращаема на покупку закладных листов русских учреждений земельного кредита, облигаций городских займов и городских кредитных обществ или вносима во вклады и на текущие счета в частные банки».
В «Правилах о порядке помещения и хранения средств акционерных страховых обществ и о покрытии их обязательств» от 16 июня 1898 г. «Резервы премий по страхованиям и дивидендный капитал страхователей должны быть помещены в следующие ценности: 1) русские государственные процентные бумаги, гарантированные русским правительством облигации, закладные листы русских учреждений земельного кредита и облигации русских городских кредитных обществ, а также, по ближайшему указанию министров внутренних дел и финансов, и облигации русских городских займов; 2) ссуды под заклад означенных в п. 1 ценных бумаг... 3) городские недвижимости и ссуды под залог городских домов... 4) ссуды и авансы под полисы по страхованиям жизни... Размеры ссуд под заклад ценных бумаг не должны превышать: 1) для государственных бумаг и гарантированных правительством облигаций — 85%, 2) для закладных листов учреждений земельного кредита, а также облигаций городских кредитных обществ и городских займов — 75%; 3) для прочих бумаг — 75% биржевой их цены».
Так, в «Обществе русского перестрахования» (начавшем действовать 3 декабря 1895 г. с основным капиталом 3 млн руб., запасным — 1 млн руб. и резервом премий по текущим страхованиям — 2,4 млн руб.) по данным о состоянии баланса на 1 января 1904 г. из 8,360 млн руб. активов процентных бумаг было на 2,816 млн руб. (33,7%). В российском отделении «Американского общества страхования жизни “Эквитебль”» (начало действовать в России 5 сентября 1890 г.) из общего объема активов 10,147 млн руб. (на 31 декабря 1903 г.) в процентные бумаги было вложено 8,804 млн руб. (86,8%).
Клиенты страховых компаний имели право вносить вклады с особым назначением, которые устанавливали формы управления капиталом либо процентными бумагами при наступлении определенных обстоятельств. На 1 января 1901 г. индивидуальные клиенты страховых компаний имели таких вкладов на 54,2 млн руб. по 242,2 тыс. сберегательным книжкам (государственное страхование жизни происходило через сберегательные кассы), что составляло 7,3% общего количества книжек и 8,1% всех вкладов.
С 1894 г. начал проводиться государственный надзор за деятельностью страховых обществ, осуществлявшийся Министерством внутренних дел, и «Положение о надзоре за деятельностью страховых учреждений и обществ» от 6 июня 1894 г. устанавливало обязательную публичную отчетность всех страховых обществ. По «Правилам отчетности для акционерных страховых обществ» от 25 апреля 1898 г. отчеты акционерных страховых компаний должны были включать в себя баланс счетов на последний день отчетного года, общий счет убытков и прибылей, ведомости для поверки правильности расчета отдельных, более важных статей баланса и т. п. (всего 19 позиций). Отчет страховой компании обязательно должен был включать в себя ведомости процентных бумаг, принадлежавших обществу; ссуд под процентные бумаги; недвижимого имущества общества.
Помимо страховых компаний, функции институциональных инвесторов выполняли и различные некоммерческие организации, вкладывавшие свои капиталы в кредитные учреждения, но российские страховые компании в начале XX века в качестве институциональных инвесторов однозначно преобладали.