Реклама

Реклама

Яндекс.Метрика

Квазиакционерный капитал


Как правило, и управляющие, и венчурные инвесторы являются держателями обыкновенных акций новой компании. Однако объем инвестированных средств, внесенных инвесторами, обычно значительно превышает стоимость их доли в собственности компании.

Акционерный капитал


Обыкновенные, или простые, акции - это доля собственности в компании. Они содержат в себе наивысший риск, поскольку их держатели последними получают выплаты при любом распределении дивидендов или активов, и в то же время обладают потенциалом создания...

Инструменты финансирования: общие подходы


Основными типами финансовых инструментов, или типами обеспечения, участвующими в прямых инвестициях, являются следующие: ■ Акционерный капитал: - обыкновенные (простые) акции; - привилегированные акции. ■ Квазиакционерный капитал:...

Прямые продажи и IPO: двойной процесс


Часто говорят, что запуск IPO является лучшим способом привлечь прямого покупателя. Одна из причин этого заключается в том, что новость о надвигающемся IPO может побудить потенциальных прямых покупателей воспользоваться своим последним шансом приобрести...

Прямые продажи


Прямые продажи (также называемые сделками слияния и поглощения - М&A) находящихся в частной собственности компаний совсем не похожи па процесс IPO: у них другая последовательность стадий, другие задачи, и для их осуществления требуются иные навыки.

Торговые площадки


Если нет никаких серьезных оснований поступить иначе, лучшим местом для проведения IPO является местный рынок компании. Также при выборе рынка следует учитывать и следующие факторы: ■ Рынок, где компания осуществляет большую часть своих операций.

Стратегия маркетинга при IPO


Стратегия маркетинга при IPO должна быть сосредоточена на двух факторах успеха: привлечении общественного внимания и создании ощущения дефицитности. Неосновными задачами являются следующие: ■ Продвигать основные инвестиционные темы.

Проспект эмиссии


Проспект, или предложение, является центральным документом в процедуре IPO и заключает в себе результаты совместных трудов всех профессионалов-финансистов из рабочей группы IPO. Существуют законодательные требования на представление полной, честной и точной...

Участники процедуры IPO и их функции


- Выпускающая акции компания: СЕO, CFO, ключевые управляющие компании - Инвестиционные банкиры / управляющие / андеррайтеры: - Две независимые группы юристов: • Поддерживающие выпускающую компанию • Поддерживающие андеррайтеров...

Порядок проведения IPO


Инициирование процесса IPO ■ Первичные консультации ■ Выбор синдиката организаторов и консультантов ■ Анализ сроков IPO ■ Предпочтения Эмитента ■ Анализ конъюнктуры рынка ■ Утверждение типа и размера размещения ■ Выбор площадки ■ Планируемый размер сделки...